Взорвётся ли доллар?
27 апреля, 2019 7:54 дп
Яков Миркин
Из «Правил бессмысленного финансового поведения» (второй тираж).
Нет, не взорвется.
Не утратит своей ценности, не упадет кратно, не пойдет гулять по миру нищий и босой.
По этому поводу есть масса спекуляций и даже спекулятивных ожиданий. Предсказаний, что «вот – вот».
Нет, не вот – вот.
Почему? Несмотря на успехи Китая и огромную роль ЕС, США – ядро глобальных финансов. Доля США в мировом ВВП – 24% (2017, МВФ). Доля доллара в валютных резервах мира – 55 — 65% (2015 — 2017, МВФ, ЕЦБ). 42 — 44% международных платежей делается в долларах (2016, СВИФТ).
Доля доллара в международных ссудах –до 60% (2016, ЕЦБ), в оборотах на валютном рынке – 44% (2016, ЕЦБ). Нью-Йоркская фондовая биржа и НАСДАК создают 39% капитализации мировых рынков акций (2017, Всемирная федерация бирж).
Расчеты за нефть, за газ, за ключевые виды сырья ведутся в долларах. Мировые цены на нефть, газ, металлы, зерно формируются в долларах как цены товарных деривативов в Нью-Йорке, Чикаго, Лондоне, зерновых биржах США. Так уж сложилось.
Доллар – особая валюта. Мировая резервная №1. Доллар обслуживает огромную часть торгового и финансового оборота между странами.
Это значит, что США выпускают доллары не только для своей экономики, но и «для всех». Потребность в долларах резко вырастает. Для США – великолепно, прибыльно, лучше не бывает. Но так уж все устроено.
Это относится и к безналичному, и наличному доллару.
От 60% до 70% 100-долларовых купюр находятся вне США (2010 – 2011).
55% 50-долларовых банкнот и 60% 20-долларовых банкнот – за рубежом (2010).
От 350-400 до 580 млрд. долларовой наличности находилось за рубежом (2009 – 2010 гг.).
По оценке Казначейства США, в России в сентябре 2006 г. находилось 80 млрд. наличных долл. Россия – самый крупный потребитель наличных долларов, за ней – Аргентина и США.
Печатают ли США «бумажки», которые ничего не стоят?
Пока на доллар США во всем мире есть спрос, как на «меру стоимости», средство расчетов и сбережений, это – товар, очень выгодный товар, эмитируемый США. В этом смысле это – «стоящий» товар.
Именно поэтому – очень выгодно! – ЕС так настойчиво пытается внедрить в оборот евро, а Китай – юань.
Как и любые другие деньги (в т.ч. российские), доллар появляется на свет, когда центральный банк (Федеральная резервная система) кредитует государство и банки (а через них, в конечном счете, экономику). Как она это делает – уже техника. Сначала рождается безналичный доллар, а уже потом из него – «нал».
Это происходит каждый день, в меру роста экономики (не только США, но и глобальной) и ее потребностей в деньгах и кредите.
Конечно, можно чуть-чуть поиграть, притормозить или, наоборот, приоткрыть кран, чтобы подстегнуть или, наоборот, притормозить экономику.
Но осторожно, а то свалишься в инфляцию или наоборот, остановишь всё и вся. Пока этого не происходит, инфляция в США – 2 – 2,5% (2016 – 2018).
Будет ли доллар замещен золотом? Невозможно. Причина – простая. Золотовалютный стандарт – это возможность в любой момент обменять бумажную валюту на реальное золото. Масштабы мировой экономики и ее денежной массы таковы, что золота физически не хватит, чтобы сделать это. Не добыли и не добудем.
Именно поэтому на рубеже 1970-х гг. наступил крах золотого стандарта. Ну невозможно это исполнить. Ну нет такого количества золота. Но будем все-таки помнить, что в основе любых современных цен лежат «золотые» цены середины XX века. А во время кризисов все вспоминают, что золото – что-то особенное, и начинают его скупать.
Будет ли доллар замещен единой международной валютой?
После дождичка в четверг. Эта идея обсуждается десятилетия. В 1969 г. МВФ выпустил прототип (СДР, специальные права заимствования), но неудачно. Слишком высоки конфликты интересов между странами.
А что будет? Рост влияния региональных валют. Вот появился евро в 1999 г. и за 7 – 8 лет отвоевал у доллара 20 – 25% глобальных финансов. Стал второй мировой резервной валютой. Третья «основная» валюта появится, скорее всего, в Азии (коллективная валюта или юань). То есть не одна валюта для всех в пестром салате из стран, а несколько «титанов», держащих на плечах экономику мира. Доля доллара через 10 – 15 лет будет меньше.
Что произойдет, если доллар «взорвется»? Это было бы ядерным взрывом, вызвавшим в мире невиданный по силе кризис. Никому его не стоит желать. Для России, так же, как и для других развивающихся стран, он означал бы глубокое падение. 2008 – 2009 годы хорошо показали это.
Нашему имуществу этого лучше не желать».
Книгу можно взять:
в издательстве «АСТ» https://ast.ru/…/pravila-bessmyslennogo-finansovogo-povede…/
В «Лабиринте» https://www.labirint.ru/books/677049/
В book24 https://book24.ru/…/pravila-bessmyslennogo-finansovogo-po…/…
В ozon (бестселлер) https://www.ozon.ru/context/detail/id/148615801/
Электронная в ЛитРес, хит продаж — https://www.litres.ru/…/pravila-bessmyslennogo-finansovogo…/
В Читай-городе https://www.chitai-gorod.ru/catalog/book/1165603/
В «Буквоеде» в Петербурге — https://www.bookvoed.ru/book…
В книжных магазинах «Читай Город — Новый Книжный», Библио-Глобус
Яков Миркин
Из «Правил бессмысленного финансового поведения» (второй тираж).
Нет, не взорвется.
Не утратит своей ценности, не упадет кратно, не пойдет гулять по миру нищий и босой.
По этому поводу есть масса спекуляций и даже спекулятивных ожиданий. Предсказаний, что «вот – вот».
Нет, не вот – вот.
Почему? Несмотря на успехи Китая и огромную роль ЕС, США – ядро глобальных финансов. Доля США в мировом ВВП – 24% (2017, МВФ). Доля доллара в валютных резервах мира – 55 — 65% (2015 — 2017, МВФ, ЕЦБ). 42 — 44% международных платежей делается в долларах (2016, СВИФТ).
Доля доллара в международных ссудах –до 60% (2016, ЕЦБ), в оборотах на валютном рынке – 44% (2016, ЕЦБ). Нью-Йоркская фондовая биржа и НАСДАК создают 39% капитализации мировых рынков акций (2017, Всемирная федерация бирж).
Расчеты за нефть, за газ, за ключевые виды сырья ведутся в долларах. Мировые цены на нефть, газ, металлы, зерно формируются в долларах как цены товарных деривативов в Нью-Йорке, Чикаго, Лондоне, зерновых биржах США. Так уж сложилось.
Доллар – особая валюта. Мировая резервная №1. Доллар обслуживает огромную часть торгового и финансового оборота между странами.
Это значит, что США выпускают доллары не только для своей экономики, но и «для всех». Потребность в долларах резко вырастает. Для США – великолепно, прибыльно, лучше не бывает. Но так уж все устроено.
Это относится и к безналичному, и наличному доллару.
От 60% до 70% 100-долларовых купюр находятся вне США (2010 – 2011).
55% 50-долларовых банкнот и 60% 20-долларовых банкнот – за рубежом (2010).
От 350-400 до 580 млрд. долларовой наличности находилось за рубежом (2009 – 2010 гг.).
По оценке Казначейства США, в России в сентябре 2006 г. находилось 80 млрд. наличных долл. Россия – самый крупный потребитель наличных долларов, за ней – Аргентина и США.
Печатают ли США «бумажки», которые ничего не стоят?
Пока на доллар США во всем мире есть спрос, как на «меру стоимости», средство расчетов и сбережений, это – товар, очень выгодный товар, эмитируемый США. В этом смысле это – «стоящий» товар.
Именно поэтому – очень выгодно! – ЕС так настойчиво пытается внедрить в оборот евро, а Китай – юань.
Как и любые другие деньги (в т.ч. российские), доллар появляется на свет, когда центральный банк (Федеральная резервная система) кредитует государство и банки (а через них, в конечном счете, экономику). Как она это делает – уже техника. Сначала рождается безналичный доллар, а уже потом из него – «нал».
Это происходит каждый день, в меру роста экономики (не только США, но и глобальной) и ее потребностей в деньгах и кредите.
Конечно, можно чуть-чуть поиграть, притормозить или, наоборот, приоткрыть кран, чтобы подстегнуть или, наоборот, притормозить экономику.
Но осторожно, а то свалишься в инфляцию или наоборот, остановишь всё и вся. Пока этого не происходит, инфляция в США – 2 – 2,5% (2016 – 2018).
Будет ли доллар замещен золотом? Невозможно. Причина – простая. Золотовалютный стандарт – это возможность в любой момент обменять бумажную валюту на реальное золото. Масштабы мировой экономики и ее денежной массы таковы, что золота физически не хватит, чтобы сделать это. Не добыли и не добудем.
Именно поэтому на рубеже 1970-х гг. наступил крах золотого стандарта. Ну невозможно это исполнить. Ну нет такого количества золота. Но будем все-таки помнить, что в основе любых современных цен лежат «золотые» цены середины XX века. А во время кризисов все вспоминают, что золото – что-то особенное, и начинают его скупать.
Будет ли доллар замещен единой международной валютой?
После дождичка в четверг. Эта идея обсуждается десятилетия. В 1969 г. МВФ выпустил прототип (СДР, специальные права заимствования), но неудачно. Слишком высоки конфликты интересов между странами.
А что будет? Рост влияния региональных валют. Вот появился евро в 1999 г. и за 7 – 8 лет отвоевал у доллара 20 – 25% глобальных финансов. Стал второй мировой резервной валютой. Третья «основная» валюта появится, скорее всего, в Азии (коллективная валюта или юань). То есть не одна валюта для всех в пестром салате из стран, а несколько «титанов», держащих на плечах экономику мира. Доля доллара через 10 – 15 лет будет меньше.
Что произойдет, если доллар «взорвется»? Это было бы ядерным взрывом, вызвавшим в мире невиданный по силе кризис. Никому его не стоит желать. Для России, так же, как и для других развивающихся стран, он означал бы глубокое падение. 2008 – 2009 годы хорошо показали это.
Нашему имуществу этого лучше не желать».
Книгу можно взять:
в издательстве «АСТ» https://ast.ru/…/pravila-bessmyslennogo-finansovogo-povede…/
В «Лабиринте» https://www.labirint.ru/books/677049/
В book24 https://book24.ru/…/pravila-bessmyslennogo-finansovogo-po…/…
В ozon (бестселлер) https://www.ozon.ru/context/detail/id/148615801/
Электронная в ЛитРес, хит продаж — https://www.litres.ru/…/pravila-bessmyslennogo-finansovogo…/
В Читай-городе https://www.chitai-gorod.ru/catalog/book/1165603/
В «Буквоеде» в Петербурге — https://www.bookvoed.ru/book…
В книжных магазинах «Читай Город — Новый Книжный», Библио-Глобус