«Платежи биткойнами — всё равно, что бутылкой водки…»
20 августа, 2018 7:40 пп
Яков Миркин
В чём я неправ?
Поэма о биткойне
А) Криптовалюта – это частные деньги. Такие деньги в любой форме (векселя, купоны, сертификаты, фабричные и городские деньги и т.п.) присутствовали в обороте любой страны всегда.
Когда кризис, инфляция, война, нехватка денег – обязательно появляются частные деньги. Россия была переполнена ими в 1917 – 1921, 1991 – 1993, 1996 – 1998 годах.
Когда появляются новые рынки (например, цифровой) – частные деньги тоже тут как тут.
Б) И сегодня частные деньги существуют. Не только криптовалюта Городские, муниципальные, деньги компаний, цифровые. Денежные суррогаты. В разных странах, по разным поводам.
В) Всегда государства, а от их лица — центральные банки отчаянно борются с частными деньгами.
Частные деньги — это нарушение прав государств на эмиссию денег. Это «отщипывание» части доходов государства от эмиссии / печатания денег (так называемый сеньораж).
Грубо говоря, ты тратишь на эмиссию копейки, а получаешь «полноценные» деньги. Права на реальные ресурсы. В этом – прибыль государства, бюджета.
Г) Поэтому общий тренд, который будет наблюдаться во всех странах: центральные банки будут стараться придавить криптовалюты, либо максимально зарегулировать их так, чтобы эмиссия денег по факту осталась правом государства.
Д) За одним только исключением.
Какие-то государства решат создать у себя «центральные рынки» для криптовалют, стать ядрами в глобальных финансах, чья специализация – крипторынки. И будут всячески поощрять их.
Прогноз – это не будет Россия. Наше государство слишком консервативно для этого. Больше копирует, чем придумывает.
Е) Государства будут стремиться рассматривать биткойн не как деньги, а как имущество. Купил биткойн – все равно, что купил ценную бумагу, картину, коллекционную монету.
Платежи биткойнами — всё равно, что бутылкой водки. Или облигациями на предъявителя. По экономическому смыслу.
К этому всё идет.
Хотя, конечно, будут исключения.
Ж) При появлении любого нового финансового инструмента всегда, как правило, возникает мыльный пузырь: быстрый рост и через какое-то время резкое падение.
И только после этого он остаётся в обороте, как привычный.
Так было всегда – от тюльпаномании и мыльного пузыря Южных морей с акциями – к железнодорожным горячкам середины XIX века — до кризиса доткомов в США в 1999-2000 годах.
Все чувствуют, когда мыльный пузырь созрел, и когда он может лопнуть.
Криптовалюты повторяют тот же путь.
З) Насколько широко будут применяться криптовалюты?
Зависит от их признания как средств платежа. Кем? Государствами, бизнесом, нами.
До сих пор частным деньгам не удавалось выйти за узкие границы. С ними воевали, их запрещали.
Мировой валютой им не стать.
Нет причин, почему это должно случиться.
И) Сами по себе криптовалюты не являются финансовой пирамидой, как их иногда называют.
Но на их базе можно создать пирамиду, например, при их массовом выпуске.
Выпустил криптооблигации на сто миллионов под проект, который равен нулю. Пустой. Под слова. Собрал деньги. Не вернул.
Эти вещи рано или поздно будут строго регулироваться государством.
Точно так же, как это было когда-то с акциями или облигациями.
К) Как только появились криптовалюты – стал неизбежен мыльный пузырь.
Биткойн на начало апреля 2015 года – 254 долл. США, на начало 2017 года – 886 долл., на 10 декабря 2017 г. — 17605 долл., на 19 августа 2018 г. – 6410 долл.
Лопнул ли он окончательно – никому неизвестно (август 2018 г.).
Время покажет.
Когда он лопнет, начнётся обычная жизнь.
Л) Криптоденьги начнут использоваться как средство платежа внутри интернет-оборота. И не только — если кто-то будет согласен принять их в уплату за реальный товар.
На их основе будут создаваться финансовые инструменты, условно говоря, криптоакции, криптооблигации, криптодеривативы и т.п.
М) В России криптовалюта пока находится в сером правовом поле. В этом – и благодать, и риски.
Прогноз для России – максимум запретов, которые можно себе позволить, будучи частью глобальных финансов, находясь в открытом мире.
Запреты – в части выпуска и оборота криптовалюты и финансовых активов, основанных на ней. Особенно под знаменем борьбы с отмыванием денег, коррупцией и финансированием терроризма.
Государству криптовалюта не выгодна. Она нарушает его монополию там, где деньги.
Н) Вкладывать ли свои деньги?
В финансовых инновациях – таких, как «крипто» — выигрывают те, кто первый – второй. Те, кто ближе к эпицентру. Те, кто понимают, что происходит. Те, кто может сам имитировать инновацию. И не последними деньгами.
А если вы в конце цепочки?
Когда до вас дойдёт, что все-все-все уже там, внутри, и нужно быстрее, уже поздно.
Станете невинной жертвой.
Или виновной. «Он виноват уж тем, что хочется мне кушать». Ягнёнком.
С высокими шансами пузырь уже готов схлопнуться.
О) Вокруг криптовалют много идеологических спекуляций. Вдохновенные лица проповедников.
Царство свободы в Сети. Пересечение границ без штампов. Наконец-то, никакого государства. Прообраз будущего мира. Граждане мира.
Никогда не верьте проповедникам, работающим в свой карман.
П) Вы однажды проснётесь и вдруг узнаете, как чётко локализован мир криптовалют.
Или как жёстко они сконцентрированы в каких-то немногих руках.
И какая иерархия там сложилась.
Пока что мир по-прежнему разделён на клеточки.
Наоборот, надзор за каждым только растёт. Системы обработки больших данных дают все возможности для этого.
Мир будущего становится всё больше похожим на несвободный мир, с криптовалютами или без них.
Р) Хотя, конечно, для того, кто создаст следующую финансовую инновацию, сразу же откроется окно возможностей. Форточка в свободу.
Но ненадолго – так устроено человечество, живущее в клеточках и иерархиях.
Это отрывок из моей будущей новой книги «Правила бессмысленного финансового поведения» (для издательства «АСТ»)
Яков Миркин
В чём я неправ?
Поэма о биткойне
А) Криптовалюта – это частные деньги. Такие деньги в любой форме (векселя, купоны, сертификаты, фабричные и городские деньги и т.п.) присутствовали в обороте любой страны всегда.
Когда кризис, инфляция, война, нехватка денег – обязательно появляются частные деньги. Россия была переполнена ими в 1917 – 1921, 1991 – 1993, 1996 – 1998 годах.
Когда появляются новые рынки (например, цифровой) – частные деньги тоже тут как тут.
Б) И сегодня частные деньги существуют. Не только криптовалюта Городские, муниципальные, деньги компаний, цифровые. Денежные суррогаты. В разных странах, по разным поводам.
В) Всегда государства, а от их лица — центральные банки отчаянно борются с частными деньгами.
Частные деньги — это нарушение прав государств на эмиссию денег. Это «отщипывание» части доходов государства от эмиссии / печатания денег (так называемый сеньораж).
Грубо говоря, ты тратишь на эмиссию копейки, а получаешь «полноценные» деньги. Права на реальные ресурсы. В этом – прибыль государства, бюджета.
Г) Поэтому общий тренд, который будет наблюдаться во всех странах: центральные банки будут стараться придавить криптовалюты, либо максимально зарегулировать их так, чтобы эмиссия денег по факту осталась правом государства.
Д) За одним только исключением.
Какие-то государства решат создать у себя «центральные рынки» для криптовалют, стать ядрами в глобальных финансах, чья специализация – крипторынки. И будут всячески поощрять их.
Прогноз – это не будет Россия. Наше государство слишком консервативно для этого. Больше копирует, чем придумывает.
Е) Государства будут стремиться рассматривать биткойн не как деньги, а как имущество. Купил биткойн – все равно, что купил ценную бумагу, картину, коллекционную монету.
Платежи биткойнами — всё равно, что бутылкой водки. Или облигациями на предъявителя. По экономическому смыслу.
К этому всё идет.
Хотя, конечно, будут исключения.
Ж) При появлении любого нового финансового инструмента всегда, как правило, возникает мыльный пузырь: быстрый рост и через какое-то время резкое падение.
И только после этого он остаётся в обороте, как привычный.
Так было всегда – от тюльпаномании и мыльного пузыря Южных морей с акциями – к железнодорожным горячкам середины XIX века — до кризиса доткомов в США в 1999-2000 годах.
Все чувствуют, когда мыльный пузырь созрел, и когда он может лопнуть.
Криптовалюты повторяют тот же путь.
З) Насколько широко будут применяться криптовалюты?
Зависит от их признания как средств платежа. Кем? Государствами, бизнесом, нами.
До сих пор частным деньгам не удавалось выйти за узкие границы. С ними воевали, их запрещали.
Мировой валютой им не стать.
Нет причин, почему это должно случиться.
И) Сами по себе криптовалюты не являются финансовой пирамидой, как их иногда называют.
Но на их базе можно создать пирамиду, например, при их массовом выпуске.
Выпустил криптооблигации на сто миллионов под проект, который равен нулю. Пустой. Под слова. Собрал деньги. Не вернул.
Эти вещи рано или поздно будут строго регулироваться государством.
Точно так же, как это было когда-то с акциями или облигациями.
К) Как только появились криптовалюты – стал неизбежен мыльный пузырь.
Биткойн на начало апреля 2015 года – 254 долл. США, на начало 2017 года – 886 долл., на 10 декабря 2017 г. — 17605 долл., на 19 августа 2018 г. – 6410 долл.
Лопнул ли он окончательно – никому неизвестно (август 2018 г.).
Время покажет.
Когда он лопнет, начнётся обычная жизнь.
Л) Криптоденьги начнут использоваться как средство платежа внутри интернет-оборота. И не только — если кто-то будет согласен принять их в уплату за реальный товар.
На их основе будут создаваться финансовые инструменты, условно говоря, криптоакции, криптооблигации, криптодеривативы и т.п.
М) В России криптовалюта пока находится в сером правовом поле. В этом – и благодать, и риски.
Прогноз для России – максимум запретов, которые можно себе позволить, будучи частью глобальных финансов, находясь в открытом мире.
Запреты – в части выпуска и оборота криптовалюты и финансовых активов, основанных на ней. Особенно под знаменем борьбы с отмыванием денег, коррупцией и финансированием терроризма.
Государству криптовалюта не выгодна. Она нарушает его монополию там, где деньги.
Н) Вкладывать ли свои деньги?
В финансовых инновациях – таких, как «крипто» — выигрывают те, кто первый – второй. Те, кто ближе к эпицентру. Те, кто понимают, что происходит. Те, кто может сам имитировать инновацию. И не последними деньгами.
А если вы в конце цепочки?
Когда до вас дойдёт, что все-все-все уже там, внутри, и нужно быстрее, уже поздно.
Станете невинной жертвой.
Или виновной. «Он виноват уж тем, что хочется мне кушать». Ягнёнком.
С высокими шансами пузырь уже готов схлопнуться.
О) Вокруг криптовалют много идеологических спекуляций. Вдохновенные лица проповедников.
Царство свободы в Сети. Пересечение границ без штампов. Наконец-то, никакого государства. Прообраз будущего мира. Граждане мира.
Никогда не верьте проповедникам, работающим в свой карман.
П) Вы однажды проснётесь и вдруг узнаете, как чётко локализован мир криптовалют.
Или как жёстко они сконцентрированы в каких-то немногих руках.
И какая иерархия там сложилась.
Пока что мир по-прежнему разделён на клеточки.
Наоборот, надзор за каждым только растёт. Системы обработки больших данных дают все возможности для этого.
Мир будущего становится всё больше похожим на несвободный мир, с криптовалютами или без них.
Р) Хотя, конечно, для того, кто создаст следующую финансовую инновацию, сразу же откроется окно возможностей. Форточка в свободу.
Но ненадолго – так устроено человечество, живущее в клеточках и иерархиях.
Это отрывок из моей будущей новой книги «Правила бессмысленного финансового поведения» (для издательства «АСТ»)