Финансовая политика семьи
1 сентября, 2019 10:17 дп
Яков Миркин
Самое главное – политика семьи, финансовая, имущественная, должна быть. Хотя бы на 5 – 7 лет вперед.
Тот, кто не опережает события – всегда проигрывает.
Невозможно управлять своим имуществом, только шарахаясь, только отвечая на внешние события. Быть человеком – или семьей – в толпе, которую всегда куда-то несет.
И еще. Такая политика способна заранее, как говорят профи, «урегулировать риски», смягчить их, не вызвать на себя все ливни и молнии.
Скажите это тем, кто брал на себя валютную ипотеку в России в 2005 – 2006 годах, считая, что рубль больше не будет падать к доллару, и идиоты те, кто платит такие высокие проценты в рублях. Набирали ссуд до 500 -700 тысяч долларов на семью. «Как-нибудь справимся» — это был лозунг дня.
Никогда не говорите себе: «Как-нибудь справимся».
Обязательно проиграете.
Парочка аксиом
Есть масса людей, которые с ними не согласятся.
Деньги и имущество – это свобода. Быть человеком финансовым, уметь управлять своими активами – такая же привычка, как спортивный образ жизни. Ключевой инстинкт.
Бытие включает осознанное управление деньгами, доходами и имуществом семьи.
Бытие – это еще взгляд на самого себя как на денежный товар на рынке труда, который нужно холить и лелеять. Не делать этого – примерно то же, что не понимать, где у тебя находится сердечная мышца.
Финансовый успех – это такой же принцип состоявшейся личности, как выдающаяся семья, профессиональная карьера или служение обществу.
Только пять процентов людей всегда нацелены на монетизацию, прибыль, рост имущества, посредничество. Эти финансовые или торговые люди есть всегда, так же как «люди армии», «люди власти», «люди технического склада», «люди спорта» и т.п.
Если это не вы, то беспокоиться нечего. За вас отыграются ваши дети.
Первое поколение генерирует собственность, второе – поддерживает, третье-пятое – уничтожает. На смену ушедшим к активам рвутся новые семьи, чтобы потом снова уйти и дать место новым семьям, ищущим пути наверх.
Главное – дать детям площадку для старта лучше, чем была у вас.
Что должно найтись в политике семьи?
У всех в семье – разные интересы, разные вкусы к активам, рискам, разные временные горизонты.
Они находятся на разных стадиях «жизненного цикла» (life cycle).
Разные характеры, привычки, образование. Разное прошлое.
Политика семьи обязана «урегулировать» конфликты интересов.
Хорошо бы договориться об общих целях. К чему стремимся.
Согласиться на запреты, понятные всем.
Решить, что будем делать эти 5 – 7 лет, если, конечно, не вмешается что-то неожиданное.
Жизненные циклы (life cycles)
Нельзя взлетать, как ракета, там, где вы – по времени своему – медленно шествуете, озирая окрестности. И наоборот.
Финансовая политика семьи обязана точно идти по жизненному циклу семьи и ее главы. Того в семье, кто принимает ключевые решения – деньги, имущество, долги.
О жизненных циклах см. ниже.
Что в основе
Никто не отменял правила, когда активы семьи распределяются в соответствии с доходностью («не гонялся бы ты поп…), ликвидностью (быстро продать и не потерять) и рисками (кредитный риск, процентный риск, валютный риск, риск ликвидности, рыночный риск, операционный риск)
Не толстый манускрипт
Хотя бы между собой проговорить. Прикинуть на бумаге. В основных чертах. И обязательно договориться.
Когда семья – набор разнородных желаний, тянущих кого в небо, кого под воду, а кого – куда-то на юг, можно попасться.
Когда в семье нет – пусть негласных – договоренностей, как ограничиваются финансовые риски – можно попасться втройне.
Снаружи
Хорошо бы решить для себя, что будет происходить в стране? Куда дело идет? Подъем? Кризис? И то, и другое? Новые запрещения? Впереди свобода? Внутренняя эмиграция – или раскрыться и полный вперед!
Процент – ниже? Рубль – слабее или сильнее на длинную дорожку? Инфляция – вспыхнет или погаснет? Мы верим в стабильность или живем, как под вулканом? Риск страны – он в чем?
Чем выше риски в стране, тем короче временные горизонты для вложений. Когда в стране все полыхает, вряд ли хочется думать дальше, чем на полгода.
И наоборот. У нас стабильность? Можно закладываться на 5 – 10 лет? Или даже на больший срок – для тех в семье, кто будет позже?
Те или иные ответы могут радикально изменить наш взгляд на то, что нужно делать с семейным имуществом в ближайшие 5 – 7 лет.
Политика семьи как «коллективного человека»
Вздорный, неуемный, растрепанный, неустойчивый, рациональный, интра- или экстраверт.
Все это можно сказать о семье в целом.
В конечном счете, важно — семья – оптимист или пессимист?
Она считает, что стакан наполовину полон, или, наоборот, наполовину пуст?
Как это влияет на имущество семьи? На ее «денежную политику»?
Известно, что скупка дешевых активов в моменты, когда никто ничего не хочет приобретать, может принести максимум прибылей.
Например, на рубеже 2000-х годов, после кризиса 1998 года выиграли семьи – оптимисты. Те, кто считал, что всё будет в порядке. Каким образом? Квартиры в Москве в конце 1990-х годов, после кризиса августа 1998 г., были необыкновенно дешевы.
А потом резко, в разы выросли в цене.
Рискнули и выиграли семьи – оптимисты, скупавшие квартиры по дешевке. Те, у кого не было паники, а было, наоборот, настроение прочно стоять на земле и играть в долгую, потому что «ничто никуда не денется».
Семья – «оптимист» и семья – «пессимист» будут вести себя совершенно по-разному, занимаясь своими деньгами и имуществом.
Оптимисты будут расти и падать быстрее.
Семьи – пессимисты будут медленно и мучительно набирать высоту, либо не наберут ее совсем.
Политика семьи — что решается?
«Модель семьи». Где она будет жить (дома, за рубежом, переезд внутри России, распределенная семья). Под одной крышей («семья трех поколений») или же все неминуемо разъедутся. На всё это у каждого члена семьи могут быть разные точки зрения, свои вкусы, желания.
Идеология семьи. «Исламские финансы» или «православные»? Запрет процента? Финансовые рынки – это только спекуляция? Нелюбовь к США? За всем этим реальные запреты для семьи на те или иные активы.
Не вкладываемся в производство вооружений? Только в «зеленые активы»? Вкладываемся только в те компании, которые декларируют «социальную ответственность».
Этика семьи, идеология, которой она придерживается,
прямо определяет, что будет происходить с ее имуществом.
Крупные издержки. Из тех, что неминуемы.
Образование, страховки, медицина (здесь расходы могут отличаться постоянством).
Желания и хобби – затратные (коллекции, спорт, требующий крупных сумм, коллекции, все то, что ретро, или все то, что стремится в даль, ввысь, в глубину, и при этом цены – выше крыши).
Новые бизнесы семьи или даже венчуры для души (смена профессии).
Новые капитальные затраты. Да хоть участок на Луне. Желания неисчислимы. Пробурить, посадить в землю, возвести – и, что самое важное, купить.
Финансовая подушка, сбережения. Она есть? Что от нее должно остаться? Или, наоборот, она должна прирасти?
Цели, величина имущества. 500? 10000? 100 х 100? Дело не в том – сколько, мы все – разные. Но хотя бы представлять – что заказываем в будущем.
Главное – не уменьшаться в имуществе. Для многих это непереносимо.
А, собственно, за счет каких средств? Какие доходы мы ожидаем? Какое имущество приносит доходы, какое – нет. От чего избавиться. Что перетрясти. Нет ли того, что лежит без дела. Что изменить в потоке доходов. Как сделать, чтобы они постоянно росли, чтобы в них не было тряски. Или хотя бы не уменьшались.
И, что очень чувствительно, брать ли в долг? У кого, когда, сколько, под залог чего? Каков предел долга? Или еще говорят, какой кредитный рычаг? Кто будет брать в долг? Какой максимальный процент? Какую часть доходов можно отдать в погашение?
Какие активы? Вопросы все копятся. Самые ли простые? Депозит и наличка – это предел воображения? Валюта – это счастье? Или же – более сложные. Ценные бумаги, деривативы, финансовые рынки.
Будут крупные приобретения имущества? Ремонты, реконструкции? Мечта всей жизни – купить яхту и отправиться куда подальше? Или дом в глуши? Пусть здесь разбираются сами?
Семейные деньги в долг? «Неформальные финансы». Кому-то отдать деньги под процент. Или даже официально – через сделку, нотариуса. Такие сделки – тоже семейные активы.
Рубли? Валюта? Несколько валют? Золото? Металлические (золотые) счета? И чахнуть над золотом? Купить что-то ретро и ждать, когда повысится в цене?
Какие риски? И какие лимиты на них?
Берем на себя валютный риск, занимая в долларах? Или рубль точно покатится вниз, и мы сядем в яму – наши рублевые обязательства резко возрастут, а доходы – нет.
Или же все наоборот? Берем на себя валютный риск, отдав деньги на депозит в евро в банке? Но если рубль усилится к евро – мы потеряем.
Мир рисков, мир изменчивости.
Риск ликвидности.
Кредитный риск.
Процентный риск.
Рыночный риск.
Валютный риск.
Операционный риск. Это не только риск человеческой ошибки, но и еще и криминала. Кто-то когда-то решит у вас собственность, неважно какую.
Как будем управлять этими рисками?
Что сделать, чтобы эти риски – часто очень крупные – не пришли и не постучались.
Что поискать?
Где что находится. Права собственности, права на наследство, доверенности. Авторские права. Договора – на депозиты, на кредиты. Документы – существуют ли, актуальны ли – в России всё часто меняются. Удостоверены ли они.
Заодно – идут ли выплаты. Должники забывчивы.
Изготовить сканы, копии.
Сделать опись активов, счетов, способов доступа. Семейный справочник. И заодно, может быть, обнаружить что-нибудь новенькое.
Что еще делать?
Готовиться проявить чудеса изобретательности, если что-то ухудшится. Готовиться думать и строить, если времена начнут улучшаться. Готовиться пытаться управлять рисками, ликвидностью и доходностью имущества семьи на несколько поколений вперед, если, конечно, жизнь и другие обстоятельства это позволят.
Готовиться быть неординарными, изобретательными, мобильными, готовыми к перемене мест и идей. Извернуться, придумать, перевернуться — но сохранить имущество семьи даже в тех обстоятельствах, когда это кажется невозможным.
Но обстоятельства — разные. Нет прямых аналогий. Но есть аналогии — в хитром, творческом мышлении человека, сохраняющего — и охраняющего — свою семью и то, чем она живет.
Это отрывок из книги «Правила бессмысленного финансового поведения»
Где взять книгу?
в издательстве «АСТ» https://ast.ru/…/pravila-bessmyslennogo-finansovogo-povede…/
В «Лабиринте» https://www.labirint.ru/books/677049/
В book24 https://book24.ru/…/pravila-bessmyslennogo-finansovogo-po…/…
В ozon https://www.ozon.ru/context/detail/id/148615801/
Электронная, аудио в ЛитРес, хит продаж — https://www.litres.ru/…/pravila-bessmyslennogo-finansovogo…/
В Читай-городе https://www.chitai-gorod.ru/catalog/book/1165603/
В «Буквоеде» в Петербурге — https://www.bookvoed.ru/book?id=9330802
В книжных магазинах «Читай Город — Новый Книжный», Библио-Глобус
Яков Миркин
Самое главное – политика семьи, финансовая, имущественная, должна быть. Хотя бы на 5 – 7 лет вперед.
Тот, кто не опережает события – всегда проигрывает.
Невозможно управлять своим имуществом, только шарахаясь, только отвечая на внешние события. Быть человеком – или семьей – в толпе, которую всегда куда-то несет.
И еще. Такая политика способна заранее, как говорят профи, «урегулировать риски», смягчить их, не вызвать на себя все ливни и молнии.
Скажите это тем, кто брал на себя валютную ипотеку в России в 2005 – 2006 годах, считая, что рубль больше не будет падать к доллару, и идиоты те, кто платит такие высокие проценты в рублях. Набирали ссуд до 500 -700 тысяч долларов на семью. «Как-нибудь справимся» — это был лозунг дня.
Никогда не говорите себе: «Как-нибудь справимся».
Обязательно проиграете.
Парочка аксиом
Есть масса людей, которые с ними не согласятся.
Деньги и имущество – это свобода. Быть человеком финансовым, уметь управлять своими активами – такая же привычка, как спортивный образ жизни. Ключевой инстинкт.
Бытие включает осознанное управление деньгами, доходами и имуществом семьи.
Бытие – это еще взгляд на самого себя как на денежный товар на рынке труда, который нужно холить и лелеять. Не делать этого – примерно то же, что не понимать, где у тебя находится сердечная мышца.
Финансовый успех – это такой же принцип состоявшейся личности, как выдающаяся семья, профессиональная карьера или служение обществу.
Только пять процентов людей всегда нацелены на монетизацию, прибыль, рост имущества, посредничество. Эти финансовые или торговые люди есть всегда, так же как «люди армии», «люди власти», «люди технического склада», «люди спорта» и т.п.
Если это не вы, то беспокоиться нечего. За вас отыграются ваши дети.
Первое поколение генерирует собственность, второе – поддерживает, третье-пятое – уничтожает. На смену ушедшим к активам рвутся новые семьи, чтобы потом снова уйти и дать место новым семьям, ищущим пути наверх.
Главное – дать детям площадку для старта лучше, чем была у вас.
Что должно найтись в политике семьи?
У всех в семье – разные интересы, разные вкусы к активам, рискам, разные временные горизонты.
Они находятся на разных стадиях «жизненного цикла» (life cycle).
Разные характеры, привычки, образование. Разное прошлое.
Политика семьи обязана «урегулировать» конфликты интересов.
Хорошо бы договориться об общих целях. К чему стремимся.
Согласиться на запреты, понятные всем.
Решить, что будем делать эти 5 – 7 лет, если, конечно, не вмешается что-то неожиданное.
Жизненные циклы (life cycles)
Нельзя взлетать, как ракета, там, где вы – по времени своему – медленно шествуете, озирая окрестности. И наоборот.
Финансовая политика семьи обязана точно идти по жизненному циклу семьи и ее главы. Того в семье, кто принимает ключевые решения – деньги, имущество, долги.
О жизненных циклах см. ниже.
Что в основе
Никто не отменял правила, когда активы семьи распределяются в соответствии с доходностью («не гонялся бы ты поп…), ликвидностью (быстро продать и не потерять) и рисками (кредитный риск, процентный риск, валютный риск, риск ликвидности, рыночный риск, операционный риск)
Не толстый манускрипт
Хотя бы между собой проговорить. Прикинуть на бумаге. В основных чертах. И обязательно договориться.
Когда семья – набор разнородных желаний, тянущих кого в небо, кого под воду, а кого – куда-то на юг, можно попасться.
Когда в семье нет – пусть негласных – договоренностей, как ограничиваются финансовые риски – можно попасться втройне.
Снаружи
Хорошо бы решить для себя, что будет происходить в стране? Куда дело идет? Подъем? Кризис? И то, и другое? Новые запрещения? Впереди свобода? Внутренняя эмиграция – или раскрыться и полный вперед!
Процент – ниже? Рубль – слабее или сильнее на длинную дорожку? Инфляция – вспыхнет или погаснет? Мы верим в стабильность или живем, как под вулканом? Риск страны – он в чем?
Чем выше риски в стране, тем короче временные горизонты для вложений. Когда в стране все полыхает, вряд ли хочется думать дальше, чем на полгода.
И наоборот. У нас стабильность? Можно закладываться на 5 – 10 лет? Или даже на больший срок – для тех в семье, кто будет позже?
Те или иные ответы могут радикально изменить наш взгляд на то, что нужно делать с семейным имуществом в ближайшие 5 – 7 лет.
Политика семьи как «коллективного человека»
Вздорный, неуемный, растрепанный, неустойчивый, рациональный, интра- или экстраверт.
Все это можно сказать о семье в целом.
В конечном счете, важно — семья – оптимист или пессимист?
Она считает, что стакан наполовину полон, или, наоборот, наполовину пуст?
Как это влияет на имущество семьи? На ее «денежную политику»?
Известно, что скупка дешевых активов в моменты, когда никто ничего не хочет приобретать, может принести максимум прибылей.
Например, на рубеже 2000-х годов, после кризиса 1998 года выиграли семьи – оптимисты. Те, кто считал, что всё будет в порядке. Каким образом? Квартиры в Москве в конце 1990-х годов, после кризиса августа 1998 г., были необыкновенно дешевы.
А потом резко, в разы выросли в цене.
Рискнули и выиграли семьи – оптимисты, скупавшие квартиры по дешевке. Те, у кого не было паники, а было, наоборот, настроение прочно стоять на земле и играть в долгую, потому что «ничто никуда не денется».
Семья – «оптимист» и семья – «пессимист» будут вести себя совершенно по-разному, занимаясь своими деньгами и имуществом.
Оптимисты будут расти и падать быстрее.
Семьи – пессимисты будут медленно и мучительно набирать высоту, либо не наберут ее совсем.
Политика семьи — что решается?
«Модель семьи». Где она будет жить (дома, за рубежом, переезд внутри России, распределенная семья). Под одной крышей («семья трех поколений») или же все неминуемо разъедутся. На всё это у каждого члена семьи могут быть разные точки зрения, свои вкусы, желания.
Идеология семьи. «Исламские финансы» или «православные»? Запрет процента? Финансовые рынки – это только спекуляция? Нелюбовь к США? За всем этим реальные запреты для семьи на те или иные активы.
Не вкладываемся в производство вооружений? Только в «зеленые активы»? Вкладываемся только в те компании, которые декларируют «социальную ответственность».
Этика семьи, идеология, которой она придерживается,
прямо определяет, что будет происходить с ее имуществом.
Крупные издержки. Из тех, что неминуемы.
Образование, страховки, медицина (здесь расходы могут отличаться постоянством).
Желания и хобби – затратные (коллекции, спорт, требующий крупных сумм, коллекции, все то, что ретро, или все то, что стремится в даль, ввысь, в глубину, и при этом цены – выше крыши).
Новые бизнесы семьи или даже венчуры для души (смена профессии).
Новые капитальные затраты. Да хоть участок на Луне. Желания неисчислимы. Пробурить, посадить в землю, возвести – и, что самое важное, купить.
Финансовая подушка, сбережения. Она есть? Что от нее должно остаться? Или, наоборот, она должна прирасти?
Цели, величина имущества. 500? 10000? 100 х 100? Дело не в том – сколько, мы все – разные. Но хотя бы представлять – что заказываем в будущем.
Главное – не уменьшаться в имуществе. Для многих это непереносимо.
А, собственно, за счет каких средств? Какие доходы мы ожидаем? Какое имущество приносит доходы, какое – нет. От чего избавиться. Что перетрясти. Нет ли того, что лежит без дела. Что изменить в потоке доходов. Как сделать, чтобы они постоянно росли, чтобы в них не было тряски. Или хотя бы не уменьшались.
И, что очень чувствительно, брать ли в долг? У кого, когда, сколько, под залог чего? Каков предел долга? Или еще говорят, какой кредитный рычаг? Кто будет брать в долг? Какой максимальный процент? Какую часть доходов можно отдать в погашение?
Какие активы? Вопросы все копятся. Самые ли простые? Депозит и наличка – это предел воображения? Валюта – это счастье? Или же – более сложные. Ценные бумаги, деривативы, финансовые рынки.
Будут крупные приобретения имущества? Ремонты, реконструкции? Мечта всей жизни – купить яхту и отправиться куда подальше? Или дом в глуши? Пусть здесь разбираются сами?
Семейные деньги в долг? «Неформальные финансы». Кому-то отдать деньги под процент. Или даже официально – через сделку, нотариуса. Такие сделки – тоже семейные активы.
Рубли? Валюта? Несколько валют? Золото? Металлические (золотые) счета? И чахнуть над золотом? Купить что-то ретро и ждать, когда повысится в цене?
Какие риски? И какие лимиты на них?
Берем на себя валютный риск, занимая в долларах? Или рубль точно покатится вниз, и мы сядем в яму – наши рублевые обязательства резко возрастут, а доходы – нет.
Или же все наоборот? Берем на себя валютный риск, отдав деньги на депозит в евро в банке? Но если рубль усилится к евро – мы потеряем.
Мир рисков, мир изменчивости.
Риск ликвидности.
Кредитный риск.
Процентный риск.
Рыночный риск.
Валютный риск.
Операционный риск. Это не только риск человеческой ошибки, но и еще и криминала. Кто-то когда-то решит у вас собственность, неважно какую.
Как будем управлять этими рисками?
Что сделать, чтобы эти риски – часто очень крупные – не пришли и не постучались.
Что поискать?
Где что находится. Права собственности, права на наследство, доверенности. Авторские права. Договора – на депозиты, на кредиты. Документы – существуют ли, актуальны ли – в России всё часто меняются. Удостоверены ли они.
Заодно – идут ли выплаты. Должники забывчивы.
Изготовить сканы, копии.
Сделать опись активов, счетов, способов доступа. Семейный справочник. И заодно, может быть, обнаружить что-нибудь новенькое.
Что еще делать?
Готовиться проявить чудеса изобретательности, если что-то ухудшится. Готовиться думать и строить, если времена начнут улучшаться. Готовиться пытаться управлять рисками, ликвидностью и доходностью имущества семьи на несколько поколений вперед, если, конечно, жизнь и другие обстоятельства это позволят.
Готовиться быть неординарными, изобретательными, мобильными, готовыми к перемене мест и идей. Извернуться, придумать, перевернуться — но сохранить имущество семьи даже в тех обстоятельствах, когда это кажется невозможным.
Но обстоятельства — разные. Нет прямых аналогий. Но есть аналогии — в хитром, творческом мышлении человека, сохраняющего — и охраняющего — свою семью и то, чем она живет.
Это отрывок из книги «Правила бессмысленного финансового поведения»
Где взять книгу?
в издательстве «АСТ» https://ast.ru/…/pravila-bessmyslennogo-finansovogo-povede…/
В «Лабиринте» https://www.labirint.ru/books/677049/
В book24 https://book24.ru/…/pravila-bessmyslennogo-finansovogo-po…/…
В ozon https://www.ozon.ru/context/detail/id/148615801/
Электронная, аудио в ЛитРес, хит продаж — https://www.litres.ru/…/pravila-bessmyslennogo-finansovogo…/
В Читай-городе https://www.chitai-gorod.ru/catalog/book/1165603/
В «Буквоеде» в Петербурге — https://www.bookvoed.ru/book?id=9330802
В книжных магазинах «Читай Город — Новый Книжный», Библио-Глобус